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DGAP-Adhoc: Orascom Development plant ein öffentliches Kaufangebot an alle Minderheitsaktionäre der Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') (das 'Übernahmeangebot') zu lancieren und beabsichtigt OHD von der ägyptischen Börse (EGX) zu dekotieren

Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot/Delisting

08.12.2010 17:46

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 72 KR

Pressemitteilung

Orascom Development plant ein öffentliches Kaufangebot an alle
Minderheitsaktionäre der Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') (das
'Übernahmeangebot') zu lancieren und beabsichtigt OHD von der ägyptischen
Börse (EGX) zu dekotieren

Altdorf/Kairo, 8. Dezember 2010 - Auf Verlangen der Egyptian Financial
Supervisory Authority ('EFSA') und aufgrund eines fehlenden Squeeze-Out
Verfahrens im ägyptischen Kapitalmarktrecht kündigt Orascom Development
Holding AG ('Orascom Development' oder die 'Gesellschaft') ihre Pläne an,
ein Übernahmeangebot an alle übrigen Minderheitsaktionäre der OHD zu
lancieren. Im Rahmen des Angebotes beabsichtigt die Gesellschaft 8'757'686
Aktien der OHD (die 'OHD-Aktien') zu erwerben. Dies entspricht 3.86% aller
ausstehenden OHD-Aktien. Diese Anzahl enthält, aufgrund ägyptischer
regulatorischer Vorgaben, 4'797'204 OHD-Aktien, die bereits wirtschaftlich
durch die Gesellschaft gehalten werden. In Bezug auf diese OHD-Aktien wird
kein Angebotspreis gezahlt. Abhängig von der endgültigen Genehmigung der
EFSA und anderer ägyptischer regulatorischer Vorgaben erwartet Orascom
Development, das Angebot in der zweiten Dezemberhälfte 2010 lancieren zu
können. Das Angebot wird während 20 Geschäftstagen vom Zeitpunkt der
Bekanntgabe an offen sein. Der Angebotspreis kann nach Wahl der
OHD-Aktionäre in bar oder in Form von Orascom Development's Egyptian
Depositary Receipts ('EDRs') bezogen werden. Der Angebotspreis wird vor der
Lancierung des Angebots festgelegt, nachdem die von zwei unabhängigen
Fairness Opinion Anbietern vorgelegten Bewertungsgutachten geprüft wurden.
Es wird erwartet, dass der gesamte Angebotspreis um den
20. Dezember 2010 bekanntgegeben wird.

Zwecks Sicherung der Lieferung der den EDRs unterliegenden Namenaktien der
Orascom Development (die 'ODH-Aktien') an die übrigen Aktionäre der OHD
nach dem Vollzug des Angebots hat die Orascom Development mit ihrem
Hauptaktionär Samih O. Sawiris eine Wertschriftenleihe abgeschlossen. Unter
diesem Vertrag hat sich Samih O. Sawiris ohne Gegenleistung verpflichtet,
der Orascom Development bis zu 1'286'353 ODH-Aktien zu leihen. Abhängig vom
endgültigen Angebotspreis und dem Umtauschverhältnis deckt diese Anzahl die
ganzen 3.86% oder mehr der ausstehenden OHD-Aktien, die Gegenstand des
Angebotes sind. Aufgrund der wirtschaftlichen Berechtigung der Gesellschaft
an den 4'797'204 OHD Aktien, für welche kein Angebotspreis gezahlt werden
wird, wird die maximale Anzahl der für das Angebot benötigten ODH-Aktien
lediglich auf 3'960'482 ausstehende OHD-Aktien basieren. Diese maximale
Anzahl sollte daher weniger als der Hälfte der geliehenen ODH-Aktien
entsprechen. Orascom Development ist verpflichtet, die geliehenen
ODH-Aktien spätestens zehn Geschäftstage nach der für Mai 2011 geplanten
ordentlichen Generalversammlung zurückzuliefern. Es ist beabsichtigt, die
Ausgabe neuer ODH-Aktien aus genehmigtem Kapital zu vollziehen, welches
dieser ordentlichen Generalversammlung zur Beschlussfassung unterbreitet
werden soll. Nach Vollzug des Angebots beabsichtigt die Gesellschaft, OHD
vollständig von der Egyptian Exchange (EGX) dekotieren zu lassen.



Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Über die Gruppe

Orascom Development Holding AG ('Orascom Development') ist ein führender
Entwickler von integrierten Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen,
Wohnungen, Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber
auch unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte
Portfolio mit Projekten in neun Ländern fokussiert auf
Touristendestinationen und seit Kurzem auch auf preiswerte Wohnbauten.

Die Gründung von Orascom Touristic Establishments ('OTE') im Jahr 1989
markierte den Beginn der Gruppe als integrierter Städteentwickler. Nach
Namenswechseln und Reorganisationen firmierte das Hauptgeschäft unter
Orascom Hotels & Development ('ODH'). Seit der Abrechnung der öffentlichen
Umtauschofferte von Orascom Development für OHD ist Orascom Development die
neue Muttergesellschaft von OHD. Orascom Development ist sowohl im
Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange (Primärkotierung, ISIN:CH0038285679)
als auch an der EGX Egyptian Exchange (Sekundärkotierung;
ISIN:EGG676K1D011) kotiert. Im Dezember 2009 modifizierte Orascom
Development ihr Sekundärlisting an der EGX durch die Ausgabe und das
Listing von Egyptian Depository Receipts (EDR; jeder EDR repräsentiert 1/20
einer Aktie der Gruppe), die in ägyptischen Fund handelbar sind. Zuvor
wurde die Aktien der Gruppe sowohl an der SIX als auch an der EGX in
Schweizer Franken gehandelt. Mit dieser Massnahme wird der Handel an der
EGX vereinfacht und die Liquidität im Titel erhöht.

Heute ist Orascom Development in neun Ländern (Ägypten, Jordanien,
Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, Grossbritannien,
Montenegro und Rumänien) aktiv und hält rund um den Globus Ausschau nach
weiteren Projektmöglichkeiten in noch schwach entwickelten aber dennoch
attraktiven Gegenden. Die Gruppe betreibt momentan vier Städte: El Gouna am
Roten Meer in Ägypten sowie Taba Heights auf der Sinai-Halbinsel (Ägypten),
das nach demselben Geschäftsmodell wie El Gouna betrieben wird. The Cove
(Ras Al Khaimah, V.A.E.) ist die erste Destination der Gruppe ausserhalb
von Ägypten. Und Haram City ist eine integrierte Stadt mit preiswertem
Wohnraum für die breite Bevölkerung in Ägypten.


Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Orascom Development Holding AG
Mamdouh Abdel Wahab
Director Investor Relations
Tel: +41 79 846 55 60
+20 12 315 32 00
Email: ir@orascomdh.com

Orascom Development Holding AG
Swiss Media Office
Philippe Blangey
Tel: +41 41 874 17 11
Email: media@orascomdh.com


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expense reductions, pricing conditions, dividend policy and underwriting
claims improvements. Undue reliance should not be placed on such statements
because, by their nature, they are subject to known and unknown risks and
uncertainties and can be affected by other factors that could cause actual
results and Orascom Development Holding AG's plans and objectives to differ
materially from those expressed or implied in the forward looking
statements (or from past results). Factors such as (i) general economic
conditions and competitive factors, particularly in our key markets; (ii)
performance of financial markets; (iii) levels of interest rates and
currency exchange rates; and (vii) changes in laws and regulations and in
the policies of regulators may have a direct bearing on Orascom Development
Holding AG's results of operations and on whether Orascom Development
Holding AG will achieve its targets. Orascom Development Holding AG
undertakes no obligation to publicly update or revise any of these
forward-looking statements, whether to reflect new information, future
events or circumstances or otherwise. It should further be noted, that past
performance is not a guide to future performance. Please also note that
interim results are not necessarily indicative of the full-year results.
Persons requiring advice should consult an independent adviser.


Im Zweifelsfalle gilt die englische Originalmeldung.




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