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DGAP-Adhoc: Orascom Development: 94.7% der noch vorhandenen Minderheitsaktionäre von Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') haben ihre Aktien im Rahmen der Umtauschofferte angedient, sodass der Anteil von Orascom Development an OHD nun 99.66% beträgt

Orascom Development Holding AG / Schlagwort(e): Übernahmeangebot/Delisting

24.01.2011 17:45

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 72 KR

Pressemitteilung

Orascom Development: 94.7% der noch vorhandenen Minderheitsaktionäre von
Orascom Hotels & Development S.A.E. ('OHD') haben ihre Aktien im Rahmen der
Umtauschofferte angedient, sodass der Anteil von Orascom Development an OHD
nun 99.66% beträgt

Altdorf/Kairo, 24. Januar 2011 - Orascom Development Holding AG ('Orascom
Development' oder 'die Gesellschaft') lancierte am 22. Dezember 2010 eine
Umtauschofferte für die noch vorhandenen Minderheitsaktionäre von OHD,
welche am 18. Januar 2011 ablief. Ziel der Gesellschaft im Rahmen der
Umtauschofferte war es, 8'757'686 Aktien von OHD ('OHD-Aktien'), die 3.86%
der ausstehenden OHD-Aktien entsprechen, zu kaufen. Den OHD-Aktionären
wurde die Möglichkeit geboten, im Tausch entweder eine Barabgeltung oder
Egyptian Depository Receipts (EDRs') von Orascom Development zu bekommen.
Der offerierte Umtauschpreis wurde vor Ankündigung des Angebots auf der
Basis von zwei unabhängig erstellten Bewertungsgutachten (Fairness
Opinions) erstellt, wobei die Variante Bargeld EGP 42.85 je OHD-Aktie und
die Variante Tausch drei EDRs je OHD-Aktie entsprach.

Von den insgesamt angedienten OHD-Aktien entfielen 6'997'392 OHD-Aktien auf
EDRs (aus regulatorischen Gründen in Ägypten beinhaltet diese Zahl
4'797'204 OHD-Aktien, an welchen die Gesellschaft bereits die
wirtschaftlich Berechtigte ist und für welche EDRs an die Gesellschaft
rückerstattet werden) und 1'120'366 OHD-Aktien entschieden sich für die
Barabgeltung. Mit dieser Transaktion erhöht sich der Anteil der
Gesellschaft an OHD auf 99.66%. Der nicht kontrollierte Anteil beträgt
0.34% oder 758'777 OHD-Aktien, wobei 300'849 dieser Aktien von OHD als
eigene Aktien gehalten werden und nicht Teil des Umtauschangebotes waren.
Diese Aktien sind Bestandteil eines Mitarbeiterbeteiligungsplans von OHD,
und deren Tausch in EDRs ist ebenfalls vorgesehen. Insgesamt werden 375'156
Aktien von Orascom Development zur Besicherung der neu ausgegebenen EDRs
geliefert. Diese Aktien wurden vom Hauptaktionär der Gesellschaft, Samih O.
Sawiris, kostenlos ausgeliehen. Die Gesellschaft hat sich verpflichtet,
diese Aktien bis spätestens zehn Geschäftstage nach der kommenden
Generalversammlung von Orascom Development, die voraussichtlich im Mai 2011
stattfinden wird, zurück zu übertragen. Es wird vorgeschlagen, die neuen
ODH-Aktien aus dem genehmigten Kapital zu schaffen und durch die
Generalversammlung bewilligen zu lassen. Die Gesellschaft plant ein
vollständiges Delisting der OHD-Aktien an der EGX einzuleiten. In
Übereinstimmung mit Artikel 35 der EGX-Kotierungsrichtlinien kann dies ohne
Einberufung einer ausserordentlichen Generalversammlung von OHD
stattfinden.



Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Über die Gruppe

Orascom Development Holding AG ('Orascom Development') ist ein führender
Entwickler von integrierten Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen,
Wohnungen, Freizeiteinrichtungen wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber
auch unterstützende Infrastruktur umfassen. Das breit diversifizierte
Portfolio mit Projekten in neun Ländern fokussiert auf
Touristendestinationen und seit Kurzem auch auf preiswerte Wohnbauten.

Die Gründung von Orascom Touristic Establishments ('OTE') im Jahr 1989
markierte den Beginn der Gruppe als integrierter Städteentwickler. Nach
Namenswechseln und Reorganisationen firmierte das Hauptgeschäft unter
Orascom Hotels & Development ('OHD'). Seit dem Vollzug der öffentlichen
Umtauschofferte von Orascom Development für OHD ist Orascom Development die
neue Muttergesellschaft von OHD. Orascom Development ist sowohl im
Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange (Primärkotierung, ISIN:CH0038285679)
als auch an der EGX Egyptian Exchange (Sekundärkotierung;
ISIN:EGG676K1D011) kotiert. Im Dezember 2009 modifizierte Orascom
Development ihr Sekundärlisting an der EGX durch die Ausgabe und das
Listing von Egyptian Depository Receipts (EDRs; jeder EDR repräsentiert
1/20 einer Aktie der Gruppe), die in ägyptischen Pfund handelbar sind.

Heute ist Orascom Development in neun Ländern (Ägypten, Jordanien,
Vereinigte Arabische Emirate, Oman, Schweiz, Marokko, Grossbritannien,
Montenegro und Rumänien) aktiv und hält rund um den Globus Ausschau nach
weiteren Projektmöglichkeiten in noch schwach entwickelten aber dennoch
attraktiven Gegenden. Die Gruppe betreibt momentan vier Städte: El Gouna am
Roten Meer in Ägypten sowie Taba Heights auf der Sinai-Halbinsel (Ägypten),
das nach demselben Geschäftsmodell wie El Gouna betrieben wird. The Cove
(Ras Al Khaimah, V.A.E.) ist die erste Destination der Gruppe ausserhalb
von Ägypten. Und Haram City ist eine integrierte Stadt mit preiswertem
Wohnraum für die breite Bevölkerung in Ägypten.


Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
Orascom Development Holding AG
Mamdouh Abdel Wahab
Director Investor Relations
Tel: +41 79 846 55 60
+20 12 315 32 00
Email: ir@orascomdh.com

Orascom Development Holding AG
Swiss Media Office
Philippe Blangey
Tel: +41 41 874 17 11
Email: media@orascomdh.com

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regarding our targeted profit improvement, return on equity targets,
expense reductions, pricing conditions, dividend policy and underwriting
claims improvements. Undue reliance should not be placed on such statements
because, by their nature, they are subject to known and unknown risks and
uncertainties and can be affected by other factors that could cause actual
results and Orascom Development Holding AG's plans and objectives to differ
materially from those expressed or implied in the forward looking
statements (or from past results). Factors such as (i) general economic
conditions and competitive factors, particularly in our key markets; (ii)
performance of financial markets; (iii) levels of interest rates and
currency exchange rates; and (vii) changes in laws and regulations and in
the policies of regulators may have a direct bearing on Orascom Development
Holding AG's results of operations and on whether Orascom Development
Holding AG will achieve its targets. Orascom Development Holding AG
undertakes no obligation to publicly update or revise any of these
forward-looking statements, whether to reflect new information, future
events or circumstances or otherwise. It should further be noted, that past
performance is not a guide to future performance. Please also note that
interim results are not necessarily indicative of the full-year results.
Persons requiring advice should consult an independent adviser.

Im Zweifelsfalle gilt die englische Originalmeldung.




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